Многолетнее травянистое растение до 1 м высотой, с прямостоячим опушенным стеблем, со стелющимися облиственными столонообразными ветвями, выходящими из пазух нижних листьев. Листья сидячие или с коротким черешком (1-2 мм), яйцевидные, 3-6 см длиной и 1,2-3 см шириной, по краю зубчатые, с тупой верхушкой и сердцевидным основанием. Цветки розовые, 6-9 мм длиной. Чашечка и завязь густо опушенные железистыми волосками, 3,5-5,5 мм длиной. Плод — коробочка 4-9 см длиной. Семена продолговатые, 1,5-1,7 мм длиной, без коронки, на верхушке с рыжим хохолком.
На Курильских островах цветет в августе, плодоносит в сентябре.
На территории России кипрей рыжеволосый распространен только на Сахалине и южных 
Курильских островах: Кунашир, Итуруп, Шикотан. За пределами России встречается в Китае, на полуострове Корея и в Японии. Предпочитает сырые места обитания: в лесах, на лугах, на заболоченных берегах водоемов. Запасы сырья незначительные.
Кипрей рыжеволосый используется в восточной медицине. Лекарственным сырьем служат стебли и листья. Применяется в виде отвара как вяжущее и гемостатическое средство при кровотечениях, кровавом поносе.